Канал рукотворный, был создан для нужд переводимого в Кронштадт Адмиралтейства, поэтому сперва получил название Адмиралтейский. По проекту архитектора Саввы Ивановича Чевакинского. Потом, по примеру Санкт-Петербургского Обводного канала, получил современное название: Обводный канал. На изгибах канал расширен : для того, чтобы встречные суда могли разойтись.
Вдоль большей части канала тянется Кронштадтское Адмиралтейство, на фото - здание красного из кирпича.
Также рядом с Обводным каналом расположены Якорная площадь и Итальянский дворец, в Обводный канал впадает овраг Петровского дока, куда сливалась вода при запуске судов на ремонт в сухом Петровском доке.